EL BANCO DE LA REPÚBLICA VS. LA INFLACIÓN: GANADORES Y PERDEDORES DE LA NUEVA TASA

Era la una de la tarde y el mercado financiero esperaba un movimiento moderado. Pero la Junta Directiva del Banco de la República decidió dar un golpe sobre la mesa: un aumento sorpresa de 100 puntos básicos, llevando la tasa de interés del 9.25% al 10.25%.

Esta decisión, que no fue unánime (hubo una fuerte división entre los codirectores y el Gobierno), envía un mensaje contundente: la inflación sigue viva y hay que frenarla a cualquier costo. Con un salario mínimo que creció un histórico 23.7% y una inflación proyectada del 6.4% para este año, el Emisor ha optado por "enfriar la economía".

¿Qué significa esto en español castizo? Que el dinero se acaba de volver más caro para gastar, pero más valioso para guardar. En este artículo desglosamos por qué tomaron esta medida drástica y, lo más importante, quiénes son los ganadores (ahorradores) y los perdedores (deudores) en este nuevo escenario de 2026.

¿Por qué subieron tanto? El efecto dominó del salario mínimo

Para muchos fue una sorpresa que el Banco de la República fuera tan agresivo (el mercado esperaba una subida de 50 puntos, no de 100). Sin embargo, al mirar los números, la decisión tiene una lógica implacable.

El detonante principal fue el aumento del 23.7% en el salario mínimo. Aunque tener más dinero en el bolsillo suena bien, los técnicos del Banco saben que un aumento tan brusco (más de cuatro veces la inflación del año anterior) genera lo que llaman "presiones inflacionarias".

• La lógica es simple: Si la gente tiene mucho más dinero repentinamente, sale a gastar más. Si la demanda de productos sube más rápido que la oferta, los precios se disparan.

El freno de mano Para evitar que la inflación se desboque nuevamente (actualmente proyectada en 6.4% para este año, muy lejos de la meta ideal del 3%), el Banco decidió encarecer el dinero. Al subir la tasa al 10.25%, buscan desincentivar el consumo: quieren que lo pienses dos veces antes de endeudarte para comprar esa nevera o ese carro. Es una medida dolorosa, diseñada para "enfriar" una economía que amenaza con sobrecalentarse por el aumento de salarios.

¿Se me sube la cuota de la tarjeta? Lo que debes saber si tienes deudas

Esta es la pregunta que le quita el sueño a medio país: "Si subieron las tasas, ¿tengo que pagar más por la nevera que compré a 24 cuotas el año pasado?".

La respuesta corta es: NO. Raúl Restrepo, experto en finanzas, fue enfático en aclarar que los bancos deben respetar la tasa pactada al momento de la compra. Si te endeudaste a tasa fija hace seis meses, tu cuota sigue igual. El "golpe" del 10.25% no es retroactivo para tasas fijas.

¿Quiénes sí deben preocuparse? Hay dos grupos que sentirán el impacto inmediato:

1. Los nuevos compradores: Si pasas la tarjeta de crédito hoy o pides un crédito de libre inversión mañana, te aplicarán las nuevas tasas, que ya bordean el techo de la usura. Como decían en la mesa de trabajo: "Es momento de esconder la tarjeta de crédito".
2. Deudores a Tasa Variable (UVR): Si tienes un crédito hipotecario atado a la UVR (inflación) o un crédito comercial a tasa variable, ahí sí verás un aumento en tu extracto, porque tu deuda se ajusta mes a mes con la realidad económica.

¿Y si refinancio? Muchos bancos te llamarán ofreciendo "refinanciar" tu deuda para bajar la cuota mensual. ¡Cuidado! Aunque te da alivio inmediato (liquidez), te aplicarán la tasa actual (más alta) y terminarás pagando muchos más intereses a largo plazo. Hazlo solo si es estrictamente necesario para no caer en mora.

CDTs vs. Neobancos: Dónde poner tu plata a rendir hoy

No todo son malas noticias. La misma fuerza que encarece los créditos (la subida de tasas del Banco de la República) tiene un efecto espejo maravilloso para los ahorradores: los bancos ahora se pelean por tu dinero y están dispuestos a pagar muy bien por él.

Según el análisis de los expertos en Mañanas Blu, estamos ante una "guerra de tasas" donde tú tienes el sartén por el mango. Tienes dos grandes opciones para aprovechar el 10.25% de tasa base:

1. La vieja confiable: Los CDTs Los Certificados de Depósito a Término están viviendo su época dorada.

• La oferta: En la radio se mencionó que algunos bancos ya ofrecen rentabilidades de entre el 11% y el 13% E.A. (Efectivo Anual).
• Lo bueno: Aseguras esa tasa alta por un tiempo fijo (6 meses o un año), sin importar si el mercado baja después.
• Lo malo: Tu dinero queda "congelado". No puedes usarlo hasta que se venza el plazo.

2. La revolución: Cuentas de Ahorro de Alto Rendimiento (Neobancos) Aquí es donde la competencia se pone interesante. Entidades digitales (como las mencionadas Nu o Rappi) han reaccionado subiendo sus tasas para competir con los CDTs.

• La oferta: Ofrecen rendimientos que rondan el 10% al 13%, cifras impensables para una cuenta de ahorros tradicional hace unos años.
• La gran ventaja: La Liquidez. A diferencia del CDT, aquí tu dinero está disponible 24/7. Puedes ganar intereses diarios y, si tienes una emergencia, retirar la plata inmediatamente sin penalidad.

El veredicto: Si tienes un dinero que sabes que no vas a necesitar en un año, un CDT al 13% es una apuesta segura para blindar tu capital. Pero si quieres rendimientos altos sin perder la libertad de usar tu plata cuando quieras, las cuentas de los neobancos son la opción ganadora en este ciclo económico. Lo único prohibido en 2026 es dejar la plata quieta bajo el colchón o en una cuenta que pague 0% de interés.

La subida de tasas al 10.25% marca oficialmente el fin de la era del "dinero barato" en este ciclo económico. El mensaje del Banco de la República es contundente: quieren que frenemos el gasto para controlar una inflación que se resiste a bajar.

Para ti, como consumidor e inversionista, esto implica reescribir tu estrategia para el 2026:

1. Defensa: Si no es estrictamente necesario, no te endeudes ahora. Pagar tasas de usura por un viaje o un televisor es el error financiero más grave que puedes cometer este año. Si tienes deudas viejas a tasa fija, cuídalas como un tesoro y no te atrases.
2. Ataque: Si tienes liquidez, eres el rey. Es el momento histórico para hacer que los bancos trabajen para ti. Ya sea en un CDT o en una cuenta de alto rendimiento, asegúrate de que cada peso que tengas esté ganando al menos el 10% anual.

En resumen: Escóndete de los créditos nuevos, refúgiate en la renta fija y ten paciencia. En tiempos de tasas altas, el que tiene cash y prudencia, gana la partida.